现金分红

　　现金分红又名美式分红，是指保险公司将红利以现金形式返还投保人 ,具体包括现金领取、抵缴保费、累积生息、购买保险等多种方式。各保单之间按它们对总盈余的贡献大小决定保单红利。贡献率取决于产品种类、投保年龄、性别和保单年限。

　　从长远的情况来看，保险公司将红利及时分配出去，是这部分资金不能有效利用，会减少投资资产，每年的红利也会构成保险公司的现金流压力，使之降低对长期资产的投资比例，在一定程度上影响总的投资效益，最终影响客户获得的红利。

　　现金红利分配从红利计算基础来看，现金价值分红的计算基数为“保单的现金价值”。在这种模式下，采用不同的缴费方式，对红利数额也有影响。比如，假设各年度分红利率不变，一次性交清的客户，自保单开始年度开始领取较高分红，每年红利数额相同;期缴客户，在起始年度红利较少，随着缴费次数增加每年分红等差递增。

　　1、美式分红的优点：

　　较为简单，容易理解;

　　客户马上可以见到现金;

　　领取形式灵活。

　　2、美式分红的缺点：

　　以现金价值为分红基础，特别是在投保初期现金红利很小;

　　现金红利派送费用较高，且客户承担再投资风险。

　　现金红利派送需要较高流动性，制约了投资收益的空间。

　　抵交保费实际上现金分红。

　　交清增额实际上是现金分红一次性购买不分红的传统寿险。

　　储蓄生息实际上是另外设立储蓄账户对现金红利的滚存。

　　保额分红

　　保额分红又名增额分红、英式分红，是指以保额为基础进行分红 ,将当期红利增加到保单的现有保额之上 ,使投保人在保障期内无需核保、申请增加保额便可满足其不断增长的保障需求 ,这在一定程度上可以缓解因通货膨胀可能导致的保障贬值。客户只能在保险事故发生需理赔、保单期满或退保的时候才能拿到所分配的红利。

　　保额分红则是以投保保额为基础进行红利分配。在这种模式下，相同产品相同保额，不同的缴费方式对分红没有影响。

　　1、保额分红的优点：

　　以保额为分红的基础，前期年度红利可观，保障高;

　　年度红利复利积累，充分发挥复利威力;

　　终了红利：在平滑年度红利回报的同时，为提高投资回报预留了更大空间;

　　双重分红保障客户利益最大化，对客户最公平;

　　不作现金派送，减少了派送和管理费用，提高资金利用率。

　　2、保额分红的缺点：

　　较复杂，客户不易理解;

　　客户不能马上将分红提出使用。

　　选择保额分红产品，从长期来看能获得更高额度的保障，由此获得更好的收益。需要提醒的是，不管是那种分红模式，获得更多利益的关键在于保险公司的运营状况。客户在选择投保的时候不要被分红模式表面上的差别，或保险公司的红利演示表所迷惑，而要关注保险公司的运营情况。

                                        国峰保险总公司新闻部编辑